José Leôncio e Filó
O último capítulo é repleto de emoção, já que José Leôncio (Cláudio Marzo) e Filó (Jussara Freire) se casam. Mas a felicidade não dura muito: José Leôncio morre no dia seguinte à cerimônia. O fazendeiro acorda se sentindo mal, com dores fortes no peito. Antes de morrer, ele tem uma visão com o pai, Joventino Leôncio, que assumiu a imagem do Velho do Rio. Pai e filho têm um encontro à beira do rio. José Leôncio finalmente descobre como seu pai morreu, que era uma dúvida que o afligiu durante toda sua vida: "Eu caí do cavalo naquela luta com o marruá e a boca de sapo me pegou no pescoço. Ali eu 'tava' morto", diz o Velho do Rio.
Já Filó fica inconsolável ao ver José Leôncio morto na sala de casa. O desespero é ouvido por todos na casa que vão correndo conferir o que havia acontecido. Com passar dos anos, Filó aparece cuidando da família, mas estranha o comportamento dos filhos de Juma e Jove que parecem conversar com uma entidade invisível. "Por que só essas crianças veem esse Velho do Rio? Se ele é mesmo o meu Zé Leôncio, por que não aparece para mim?", pergunta Filó.